La fiebre por la IA está a todo gas, ya que Nvidia es ahora la empresa más grande del mundo por capitalización de mercado. Con una capitalización de $3.52 billones, Nvidia ha desbancado efectivamente a Apple por segunda vez este año.

Esta noticia se produce tras los avances en el mercado bursátil, con las acciones de Nvidia subiendo un 2.72% esta mañana. Todos los líderes principales tuvieron un inicio positivo en el día, pero un aumento del 0.64% no fue suficiente para que Apple resistiera la tormenta verde. Nvidia ahora se posiciona como la empresa más grande del mundo por capitalización de mercado, pero ¿podrá defender su posición? Si es así, ¿por cuánto tiempo?

Un análisis más profundo de las acciones de Nvidia muestra que hace solo un año, su capitalización de mercado rondaba los $1.1 billones, lo que nos da un aumento del 214% en el precio de las acciones en solo 365 días. Este crecimiento es realmente sin precedentes, gran parte del cual se puede atribuir a las incursiones de Nvidia en el mercado de IA, ya que los aceleradores del fabricante de chips continúan alimentando el tren del entusiasmo. Las ganancias del segundo trimestre de 2024 muestran que los ingresos de Nvidia crecieron un 141% intertrimestral, alcanzando los $10.3 mil millones en centros de datos, mientras que en juegos fue un modesto 11% con $2.5 mil millones.

(Crédito de imagen: Companiesmarketcap)

Con prácticamente cada empresa planeando hacerse con un pedazo del pastel de la IA, todavía requieren chips específicamente diseñados para el entrenamiento y la inferencia de Inteligencia Artificial. Los últimos GPUs B100 y B200 basados en Blackwell de Nvidia están supuestamente agotados durante los próximos 12 meses. Empresas enfocadas en IA, como OpenAI, Microsoft, Alphabet, Meta, entre otras, están todas en una carrera armamentista para obtener los últimos chips de Nvidia.

Los basados en CDNA3 de AMD, como el MI325X, y el próximo MI355X basado en CDNA4 podrían alterar un poco la situación. Por el momento, las empresas podrían seguir prefiriendo Nvidia debido a su mejor stack de software; sin embargo, más competencia es beneficiosa incluso para conglomerados de varios billones de dólares. La cuestión se reduce a la producción a gran escala, ya que los centros de datos y supercomputadoras requieren entre 10,000 y 100,000 GPUs, por lo que en última instancia depende de si alguna de las empresas puede satisfacer la demanda requerida dentro del tiempo establecido.

Estos han sido dos años muy movidos no solo para Nvidia, sino también para su CEO, Jensen Huang, quien está a punto de recibir un doctorado honorario en ingeniería. Desde el punto de vista financiero, las GPUs para consumidores parecen ser un pensamiento secundario para Nvidia, aunque filtraciones sugieren que Nvidia está considerando una revelación en enero de 2025 para la tan anticipada serie RTX 50.