A febre da IA está a todo vapor, já que a Nvidia é agora a maior empresa do mundo em capitalização de mercado. Com uma capitalização de $3,52 bilhões, a Nvidia efetivamente destronou a Apple pela segunda vez este ano.

Esta notícia segue os ganhos no mercado de ações, com as ações da Nvidia subindo 2.72% esta manhã. Todos os principais líderes tiveram um início de dia positivo, mas uma subida de 0,64% não foi suficiente para Maçã resistir à tempestade verde. A Nvidia está agora posicionada como a maior empresa do mundo em capitalização de mercado, mas será que conseguirá defender a sua posição? Se sim, por quanto tempo?

Uma análise mais aprofundada das participações de Nvidia mostra que há apenas um ano, seu valor de mercado era de cerca de $1,1 trilhão, o que nos dá um aumento de 214% no preço das ações em apenas 365 dias. Este crescimento é verdadeiramente sem precedentes, podendo em grande parte ser atribuído às incursões de Nvidia no mercado de IA, à medida que os aceleradores dos fabricantes de chips continuam a alimentar o hype. Os lucros do segundo trimestre de 2024 mostram que a receita da Nvidia cresceu 1411T3T em uma base trimestral, atingindo 1411T4T10,3 bilhões em data centers, enquanto em jogos era um modesto 11% com $2,5 bilhões.

(Crédito da imagem: Capitalização de mercado das empresas)

Com praticamente todas as empresas planejando pegar um pedaço do bolo da IA, elas ainda exigem chips projetados especificamente para treinamento e inferência de IA. Inteligência artificial. As mais recentes GPUs B100 e B200 baseadas em Blackwell da Nvidia estarão esgotadas nos próximos 12 meses. Empresas focadas em IA, como OpenAI, Microsoft, Alphabet, Meta, entre outras, estão em uma corrida armamentista para obter os chips Nvidia mais recentes.

Aqueles baseados em CDNA3 amd, como o MI325X, e o próximo MI355X baseado em CDNA4 podem agitar um pouco as coisas. Por enquanto, as empresas ainda podem preferir Nvidia devido ao seu melhor conjunto de software; No entanto, mais concorrência é benéfica até mesmo para conglomerados multibilionários. A questão se resume à produção em larga escala, já que data centers e supercomputadores exigem entre 10.000 e 100.000 GPUs, então, em última análise, depende se alguma das empresas consegue atender à demanda necessária dentro do prazo determinado.

Estes foram dois anos agitados não apenas para a Nvidia, mas também para seu CEO, Jensen Huang, que está prestes a receber um doutorado honorário em engenharia. Financeiramente, as GPUs de consumo parecem ser uma reflexão tardia para a Nvidia, embora os vazamentos sugiram que a Nvidia está considerando uma revelação em janeiro de 2025 para a tão aguardada série RTX 50.